關(guān)于大力發(fā)展廣東資本市場的實施意見

各地級以上市人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，省政府各部門、各直屬機構(gòu)：
　　為全面貫徹黨的十六屆三中全會和國務(wù)院《關(guān)于推進資本市場改革開放 和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔２００４〕３號）精神，認(rèn)真落實省委九 屆四次全會的工作部署，大力發(fā)展廣東資本市場，實現(xiàn)建設(shè)金融強省目標(biāo)， 充分發(fā)揮資本市場籌集社會資金、優(yōu)化資源配置和轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制等功能， 促進我省國民經(jīng)濟持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展，結(jié)合我省實際，現(xiàn)提出如下意見：

　　一、發(fā)展資本市場的目標(biāo)和方針
　發(fā)展資本市場的目標(biāo)是：大力促進企 業(yè)股份制改造，積極培育新的上市公司，擴大直接融資比重；切實優(yōu)化上市 公司發(fā)展環(huán)境，提高上市公司治理水平，支持上市公司做強做大，成為具有 國際競爭力的大型企業(yè)，促進我省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；加快培育一批實力雄 厚、管理規(guī)范、綜合競爭力強的證券公司、基金管理公司、金融控股公司和 其他證券中介服務(wù)機構(gòu)；建立多層次的規(guī)范的股票市場，積極培育債券、基 金、期貨市場和產(chǎn)權(quán)交易市場，爭取經(jīng)過三到五年的努力，把我省建設(shè)成為 全國資本市場最發(fā)達的地區(qū)之一。
　　發(fā)展資本市場的基本方針是：政府引導(dǎo)、統(tǒng)籌規(guī)劃、積極推動、規(guī)范發(fā) 展、強化信用、優(yōu)化環(huán)境，推動上市公司和證券期貨經(jīng)營機構(gòu)等市場主體健 全機制，規(guī)范運作；按照“公開、公平、公正”原則，依法保護投資者特別 是社會公眾投資者的權(quán)益；完善市場體系，推動資本市場對外開放，促進產(chǎn) 業(yè)資本與金融資本相結(jié)合、資本市場與貨幣市場協(xié)調(diào)發(fā)展。

　　二、發(fā)展資本市場的主要措施
　　（一）支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)改制上市，利用資本市場加快發(fā)展。
　　加大對企業(yè)改制上市的協(xié)調(diào)力度，支持企業(yè)盡快申報上市。各級政府及 其有關(guān)部門要重點加大對符合產(chǎn)業(yè)政策、具有發(fā)展優(yōu)勢的各類優(yōu)質(zhì)企業(yè)包括 優(yōu)秀中外合資企業(yè)改制上市的協(xié)調(diào)、支持力度。對尚未改制上市的省屬資產(chǎn) 經(jīng)營公司、授權(quán)經(jīng)營企業(yè)集團和省工業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、流通龍頭 企業(yè)、優(yōu)秀民營企業(yè)以及地方支柱產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的骨干企業(yè)，應(yīng)建立重點 聯(lián)系制度，指導(dǎo)企業(yè)改制規(guī)范運行，鼓勵支持其上市；對企業(yè)改制上市相關(guān) 審批事項要特事特辦，提供一條龍服務(wù)；處理涉及擬上市公司有關(guān)問題時， 在依法依規(guī)的前提下加快工作進度，支持企業(yè)盡快申報上市。
　　加大對改制上市企業(yè)的政策扶持，降低企業(yè)改制上市成本。各級政府及 其有關(guān)部門對擬上市企業(yè)原始積累過程中存在的不規(guī)范問題，要本著尊重歷 史、有利發(fā)展的原則妥善處理。省發(fā)展改革、科技、經(jīng)貿(mào)、財稅等部門要支 持符合條件的擬上市企業(yè)申報高新技術(shù)企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢企業(yè)，申請國家 和省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化資金、中小企業(yè)專項資金、科技三項經(jīng)費、挖潛改造資 金等各類政策性扶持資金。稅務(wù)、國土、房產(chǎn)等部門要按規(guī)定減免擬上市企 業(yè)在改制重組過程中辦理資產(chǎn)置換、剝離、收購、財產(chǎn)登記過戶的交易稅費 和其他費用。已完成輔導(dǎo)的擬上市企業(yè)申辦房產(chǎn)等有關(guān)證照可以先行辦理， 應(yīng)繳土地出讓金經(jīng)同級政府批準(zhǔn)可分批一年內(nèi)繳清。
　　（二）支持上市公司做大做強，培育一批龍頭支柱企業(yè)。
　　鼓勵和支持上市公司創(chuàng)新資本運作模式，迅速發(fā)展壯大。上市公司募集 資金投資項目符合規(guī)定條件的，經(jīng)財政部門批準(zhǔn)可優(yōu)先享受技改貸款貼息。 要推動由集團企業(yè)部分改制而來的上市公司，采取吸收合并、定向增發(fā)等方 式實施集團資源戰(zhàn)略性整合，實現(xiàn)集團整體上市；支持主業(yè)突出、競爭優(yōu)勢 明顯、融資能力強的上市公司，收購兼并同行業(yè)上市公司和非上市企業(yè)，或 以資本為紐帶進行強強聯(lián)合，不斷拓展規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢；支持發(fā)展勢頭良好、 符合條件的上市公司，通過配股、增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等形式，擴大融資 規(guī)模，實現(xiàn)低成本擴張。
　　培育龍頭支柱企業(yè)，充分發(fā)揮示范引導(dǎo)作用。要從我省上市公司中選擇 一批有較強輻射力和帶動力的企業(yè)作為龍頭，在挖潛改造資金安排、項目等 方面進行重點扶持，支持他們進行主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)資源整合，集中優(yōu)質(zhì)資源，充分 發(fā)揮“榕樹效應(yīng)”，拉動我省電子信息、家用電器、石油化工、機械裝備、 電力交通、生化制藥、新材料、食品、造紙、文化等支柱產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā) 展，形成我省經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)群。
　　鼓勵上市公司投資基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等產(chǎn)業(yè)，對投資國家、省和地方 重點建設(shè)項目并符合規(guī)定條件的上市公司，按規(guī)定給予國產(chǎn)設(shè)備投資抵免所 得稅、出口退稅等支持。上市公司收購和兼并國有企業(yè)時，對符合條件的可 享受國有企業(yè)改革的優(yōu)惠政策。
　　（三）推進上市公司實質(zhì)性重組，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
　　制定重組戰(zhàn)略規(guī)劃，分類推進重組工作。各級政府要根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā) 展戰(zhàn)略和上市公司的實際情況，制訂上市公司重組戰(zhàn)略規(guī)劃，推進上市公司 分類重組工作。有關(guān)市、縣政府要指定負(fù)責(zé)部門切實做好風(fēng)險隱患大和績差 上市公司資產(chǎn)重組的組織、協(xié)調(diào)和督促工作，及早化解風(fēng)險隱患，恢復(fù)其持 續(xù)經(jīng)營能力和再融資能力。
　　從實際出發(fā)制定上市公司重組方案，一司一案。對產(chǎn)品有市場、經(jīng)營前 景樂觀、但受歷史包袱困擾的國有控股上市公司，可采取剝離不良資產(chǎn)、債 務(wù)重組或減免、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)置換等方式；對主業(yè)不突出的上市公司，要加 快產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，重塑主業(yè)；對主業(yè)經(jīng)營困難、自身難以改善的國有 控股上市公司，要結(jié)合地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，剝離原有主業(yè)和不良資產(chǎn)，注入 地方相關(guān)支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實現(xiàn)徹底轉(zhuǎn)型；對主業(yè)癱瘓、 資不抵債、退市風(fēng)險突出的“ＳＴ”公司，爭取通過與有實力的新公司進行 股權(quán)置換等創(chuàng)新模式廢舊立新，化解風(fēng)險。
　　切實做好引導(dǎo)服務(wù)工作，為重組創(chuàng)造良好外部環(huán)境。有關(guān)市、縣政府要 積極為上市公司與重組方做好牽線搭橋工作，積極引導(dǎo)和鼓勵有實力的民營、 外資和國有企業(yè)參與上市公司重組。參與上市公司重組的企業(yè)，經(jīng)批準(zhǔn)可適 當(dāng)減免重組相關(guān)費用。要積極支持重組后符合條件的上市公司申報再融資。
　　積極創(chuàng)造條件，推進上市公司重組工作順利進行。國有控股上市公司在 改制上市前發(fā)生的潛虧掛帳、資產(chǎn)評估不實、政策性兼并困難企業(yè)形成的不 良資產(chǎn)以及上市后因非經(jīng)營性因素造成的呆壞帳，按責(zé)任主體分別負(fù)責(zé)的原 則，按程序報批后核銷；控股股東無力解決的，有關(guān)市、縣政府應(yīng)協(xié)調(diào)有效 資源進行置換，或以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入作出補償。剝離的劣勢企業(yè)，通過關(guān)閉、 破產(chǎn)、注銷等形式退出市場。分流的員工補償和公司改制前離退休人員移交 社保管理費，由控股股東與重組方協(xié)商按政策規(guī)定妥善解決。積極爭取中國 證監(jiān)會支持，進行上市公司以股抵債、定向回購股份試點，以市場化方式妥 善解決大股東占用上市公司資金等歷史遺留問題。
　　（四）推進上市公司經(jīng)營機制改革創(chuàng)新，促進上市公司可持續(xù)發(fā)展。
　　改革國有控股上市公司用人機制，依法保障其獨立的用人權(quán)。積極培育 職業(yè)經(jīng)理人和企業(yè)家市場，采取公開招聘、競爭上崗等方式自主擇優(yōu)選聘經(jīng) 營管理人員，加快上市公司高管人員的市場化、社會化和職業(yè)化進程。
　　完善上市公司分配機制，全面建立董事、監(jiān)事、經(jīng)理人員薪酬與公司業(yè) 績有效掛鉤的年薪制。積極推行以鼓勵長遠(yuǎn)經(jīng)營為目標(biāo)的“經(jīng)營者有其股” 計劃。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)將薪酬中與業(yè)績掛鉤部分拿出 一定的比例用于認(rèn)購本公司股票。上市公司業(yè)績保持持續(xù)增長的，經(jīng)股東大 會批準(zhǔn)可以從增加的稅后利潤中提取一定比例以認(rèn)購本公司股票形式獎勵給 公司董事、監(jiān)事、中高級管理人員和主要技術(shù)骨干。鼓勵符合條件的高新技 術(shù)上市公司對經(jīng)營管理層和技術(shù)骨干進行認(rèn)股期權(quán)計劃試點。鼓勵和支持業(yè) 績良好的競爭性行業(yè)上市公司及其下屬企業(yè)實施管理層收購和員工持股計劃， 股權(quán)轉(zhuǎn)讓可采用分期付款方式。
　　（五）增強資本市場中介服務(wù)機構(gòu)綜合實力，提高執(zhí)業(yè)水平。
　　各市、縣政府和有關(guān)部門要鼓勵證券中介服務(wù)機構(gòu)在本地開展企業(yè)改制 上市、債券發(fā)行、購并重組、管理層收購、項目融資、資產(chǎn)管理、企業(yè)或政 府財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)。積極支持省內(nèi)基金公司開展貨幣市場基金管理業(yè)務(wù)，爭 取在我省進行企業(yè)年金和社保基金的受托投資管理業(yè)務(wù)試點。有條件的市可 設(shè)立證券業(yè)扶持專項資金，用于支持新設(shè)證券公司、基金公司、期貨公司發(fā) 展。支持證券公司進入銀行間同業(yè)拆借市場融通資金，積極爭取省內(nèi)符合條 件的基金公司開展融資試點。要協(xié)調(diào)有實力的省內(nèi)外上市公司、國有、民營 和外資企業(yè)參股控股證券公司或參與設(shè)立基金公司，增強證券經(jīng)營機構(gòu)的資 本實力和抗風(fēng)險能力。財政、稅務(wù)部門要支持證券期貨類公司、基金公司實 行《金融企業(yè)呆帳損失稅前扣除管理辦法》、《金融企業(yè)會計制度》和穩(wěn)健 的財務(wù)政策，有關(guān)呆帳損失經(jīng)批準(zhǔn)可在稅前核銷，按規(guī)定申報匯總（合并） 繳納企業(yè)所得稅，按照工效掛鉤原則確定員工工資待遇，證券公司電子設(shè)備 的折舊年限可縮短為２年。
　　（六）完善公司制衡機制，依法加強外部監(jiān)管，促進市場主體規(guī)范運作。
　　深化上市公司和證券期貨機構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度改革，實現(xiàn)投資主體多元化。支 持國有控股上市公司引進民營或外資戰(zhàn)略投資者進行二次改制，優(yōu)化股權(quán)結(jié) 構(gòu)，區(qū)別不同企業(yè)，適當(dāng)降低我省上市公司國有控股股東持股比例。鼓勵和 推進證券公司、基金公司、期貨公司建立混合所有制結(jié)構(gòu)，完善股東外部制 衡機制。要明確上市公司、證券期貨機構(gòu)控股股東的行為規(guī)范，控股股東要 嚴(yán)格執(zhí)行與上市公司“五分開”規(guī)定，不得隨意干預(yù)上市公司的經(jīng)營。要認(rèn) 真做好上市公司、證券公司控股股東占用公司資金和關(guān)聯(lián)擔(dān)保問題的清理工 作，違規(guī)侵占行為未在規(guī)定期限內(nèi)糾正，導(dǎo)致公司出現(xiàn)重大損失的，要依法、 依紀(jì)追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的法律責(zé)任。
　　加強誠信建設(shè)，強化市場主體誠信責(zé)任。證券監(jiān)管機構(gòu)要加強法制和誠 信教育，督促市場主體樹立誠信意識，加大對上市公司和資本市場中介服務(wù) 機構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，及時查處證券期貨違法違規(guī)行為。充分發(fā)揮行業(yè)自律 機構(gòu)以及新聞媒體的作用，建立健全上市公司、資本市場中介服務(wù)機構(gòu)誠信 檔案和誠信評價、公布、處罰機制。
　　（七）健全資本市場體系，促進資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展和對外開放。
　　推進區(qū)域性金融中心建設(shè)。要大力支持廣州、深圳發(fā)展金融證券市場， 把兩地建成帶動全省、幅射華南、面向東南亞的區(qū)域性金融中心。廣州、深 圳在功能定位上各有側(cè)重，相互促進，協(xié)調(diào)發(fā)展。兩地要大力發(fā)展票據(jù)、外 匯、保險、基金市場，加快產(chǎn)權(quán)交易市場建設(shè)，構(gòu)建華南地區(qū)有形產(chǎn)權(quán)及衍 生品、無形產(chǎn)權(quán)、技術(shù)和股權(quán)交易的中心。廣州、深圳要制定更加優(yōu)惠的政 策，提供優(yōu)質(zhì)方便的服務(wù)，吸引金融證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和金融控股公司入駐 發(fā)展，增強區(qū)域性金融中心的集聚效應(yīng)。大力促進期貨市場的發(fā)展，在省內(nèi) 建立期貨指定交割倉庫，鼓勵企業(yè)積極利用期貨市場進行套期保值。
　　積極培育和發(fā)展債券市場。要大力推動和支持符合條件的企業(yè)發(fā)行企業(yè) 債券，用于國家及省市重點建設(shè)項目。要根據(jù)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需要，研 究和開發(fā)新的債券品種，爭取國家有關(guān)部門的支持，在珠江三角洲進行市政 建設(shè)債券和地方政府債券發(fā)行試點，為加快珠江三角洲地區(qū)城市群基礎(chǔ)設(shè)施 建設(shè)開拓新的融資渠道。
　　把握實施ＣＥＰＡ機遇，加強與香港資本市場的交流與合作。支持我省 證券公司在香港設(shè)立分支機構(gòu)，為香港交易及結(jié)算所有限公司和境外證券經(jīng) 營機構(gòu)在廣州、深圳設(shè)立辦事處提供便利。支持省內(nèi)有實力的企業(yè)在香港上 市融資。抓住實施ＱＦＩＩ機遇，積極引進港澳資金投資我省資本市場。積 極創(chuàng)造條件，爭取在我省證券經(jīng)營機構(gòu)中率先開展ＱＤＩＩ試點。
　　（八）防范化解市場風(fēng)險，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。
　　建立資本市場風(fēng)險預(yù)警和處置機制。要加強對上市公司、證券期貨機構(gòu) 的監(jiān)督，建立和完善科學(xué)的安全預(yù)警體系，把風(fēng)險控制和消除在萌芽狀態(tài)。 公安、司法、工商等部門要切實加大力度打擊各種危害資本市場秩序的違法 犯罪行為，妥善處理各種投資糾紛，維護投資者合法權(quán)益。有關(guān)地方政府、 金融證券監(jiān)管機構(gòu)對資本市場風(fēng)險突發(fā)事件，要及時報告并妥善處置，切實 維護資本市場秩序和社會穩(wěn)定。
　　防范化解“ＳＴ”公司的退市風(fēng)險。對退市風(fēng)險突出的“ＳＴ”公司， 有關(guān)市、縣政府要盡快制訂重組計劃，協(xié)調(diào)各種資源化解風(fēng)險。對重組無效、 瀕臨退市的上市公司，各級政府要及時制訂切實可行的退市預(yù)案，協(xié)調(diào)信訪、 公安、司法、財政、宣傳等部門，采取有效措施對股民、債民進行疏導(dǎo)，督 促公司按規(guī)定將掛牌流通股票轉(zhuǎn)入券商代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易，確保退市工 作平穩(wěn)順利。
　　妥善處置證券期貨經(jīng)營機構(gòu)風(fēng)險。對風(fēng)險突出的證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，要 積極推動其進行資產(chǎn)債務(wù)重組，妥善解決大股東出資不實、抽逃出資和挪用 公司客戶交易結(jié)算資金等問題；重組相關(guān)費用，經(jīng)地方政府批準(zhǔn)可予以適當(dāng) 減免。對有重大經(jīng)營風(fēng)險必須退出市場的省內(nèi)證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，各級政府 要加強協(xié)調(diào)，千方百計確保客戶交易結(jié)算資金兌付。證券監(jiān)管機構(gòu)和金融服 務(wù)、公安、司法、人民銀行、財政等部門要密切協(xié)作，采取積極有效措施， 妥善做好風(fēng)險處置工作，維護社會穩(wěn)定。
　　（九）加強領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)配合，營造良好的市場發(fā)展環(huán)境。
　　各級政府要將發(fā)展利用資本市場列入政府工作計劃。省發(fā)展利用資本市 場工作領(lǐng)導(dǎo)小組定期召開會議，研究制定資本市場發(fā)展規(guī)劃和有關(guān)政策措施， 確定年度工作目標(biāo)。各市、縣政府領(lǐng)導(dǎo)要加強金融證券和資本運營知識的學(xué) 習(xí)，并根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H成立相應(yīng)工作機構(gòu)，制定發(fā)展利用資本市場的規(guī)劃，切 實做好組織、協(xié)調(diào)、規(guī)劃、指導(dǎo)本地資本市場發(fā)展利用工作。
　　各級政府及金融服務(wù)、國資、經(jīng)貿(mào)、工商、審計、公安、司法等部門要 按照職能分工各司其職，互相配合，切實做好發(fā)展利用資本市場工作。要與 證券監(jiān)管機構(gòu)建立經(jīng)常性、制度化的信息溝通渠道，主動通報當(dāng)?shù)刭Y本市場 情況、問題和建議，爭取證券監(jiān)管機構(gòu)指導(dǎo)和支持，妥善解決有關(guān)問題。證 券監(jiān)管機構(gòu)要進一步增強服務(wù)意識，及時宣傳證券政策，反饋監(jiān)管信息，深 入調(diào)查研究，主動給地方政府出謀劃策，在促進資本市場和地方經(jīng)濟發(fā)展中 發(fā)揮應(yīng)有作用。　

廣東省人民政府 二○○四年六月二十三日